بازار مواد شیمیایی در ژوئیه 2026 شاهد یک "بازگشت در بازار" بود-، سناریویی به قدری غیرمنتظره که تعداد بی‌شماری از خودی‌های صنعت فریاد زدند که "هرگز چیزی شبیه به آن ندیده‌اند." در اوایل ژوئیه، بازار رایانه های شخصی داخلی به روند ضعیف و اصلاحی که در ماه می و ژوئن مشاهده شد ادامه داد. قیمت ها در سطوح پایین در نوسان بود، معاملات کند بود، و جو عمومی بازار نزولی بود، با انتظارات که صنعت در پایین ترین سطح باقی بماند. با این حال، در اواسط-تا-اواخر ژوئیه، وضعیت در خاورمیانه ناگهان تشدید شد و درگیری ژئوپلیتیکی دوباره شعله ور شد. این فوراً بازار بی‌درخشش رایانه‌های شخصی را برانگیخت: قیمت‌های نقدی افزایش یافت، تولیدکنندگان قیمت‌ها را به طور انبوه به حالت تعلیق درآوردند، و عرضه‌های لحظه‌ای کاهش یافت و روند ضعیف ماه را کاملاً معکوس کرد. جولای به طور سنتی یک فصل کند برای صنعت رایانه شخصی است. در سال‌های گذشته، دماهای بالا همراه با نرخ‌های ضعیف عملیات پایین‌دستی معمولاً منجر به ثبات یا کاهش قیمت‌ها می‌شد. پس چرا قیمت ها امسال روند را کاهش داد و افزایش یافت؟ بیایید نگاه دقیق تری بیندازیم.
در اوایل ژوئیه، بازار داخلی رایانه های شخصی یک مسیر ضعیف و نزولی را حفظ کرد و به الگوی کندی که قبلاً دیده شده بود ادامه داد. نقطه عطف در اواسط-ماه رسید. تشدید ناگهانی درگیری نظامی در خاورمیانه باعث تنش گسترده منطقه ای و کنترل شدید کشتیرانی در تنگه هرمز شد. محدودیت های حمل و نقل به عنوان یک شریان حیاتی برای بیش از 30 درصد از حمل و نقل جهانی نفت خام، بلافاصله باعث وحشت در بازارهای جهانی انرژی شد. قیمت‌های بین‌المللی نفت-به‌ویژه نفت خام برنت-در کوتاه‌مدت به‌سرعت افزایش یافت و به طور کامل ضعف قبلی را معکوس کرد. این افزایش شدید قیمت نفت به سرعت زنجیره تامین پتروشیمی را از نفت خام و نفتا به مواد اولیه اصلی رایانه های شخصی بالادستی مانند بیسفنول A (BPA) و دی متیل کربنات (DMC) کاهش داد. افزایش هزینه‌های ناشی از{10}}حمایت جانبی، پایه محکمی برای افزایش قیمت در طول فصل خاموش{11}}صنعت رایانه شخصی ایجاد کرد.
افزایش هزینه‌های مواد خام، عامل اصلی افزایش قیمت‌های فصلی بازار رایانه‌های شخصی-در ماه جولای بود.
بیسفنول A (BPA) یک ماده خام اصلی برای تولید رایانه شخصی است و قیمت آن مستقیماً با روند بین المللی نفت خام مرتبط است. به دنبال تشدید تنش ها در خاورمیانه در ماه ژوئیه، چندین تاسیسات پتروشیمی محلی در این منطقه نرخ بهره برداری را کاهش دادند و تحویل برخی سفارشات صادراتی مواد اولیه به مقصد بازارهای آسیایی به تعویق افتاد. به دلیل تنگناهای لجستیکی در تنگه‌های مهم حمل و نقل و افزایش شدید هزینه‌های{2}}بیمه دریایی فرامرزی، هزینه بیسفنول A (BPA) وارداتی در بازار داخلی همچنان به افزایش خود ادامه داد. تنها ظرف یک هفته، قیمت BPA داخلی به شدت افزایش یافت و روند نزولی قبلی را معکوس کرد. این فشار هزینه زیادی را بر تولیدکنندگان داخلی پلی کربنات (PC) وارد کرد و به سرعت حاشیه سودی را که آنها در قیمت‌های پایین‌تر از آن بهره می‌بردند کاهش داد و تولیدکنندگان بزرگ را مجبور کرد که قیمت‌های قبلی کارخانه‌ها را به صورت هماهنگ افزایش دهند و در نتیجه به فروش با قیمت‌های پایین پایان دهند. از 14 ژوئیه، قیمت BPA در شرق چین به 9200 یوان/تن رسید که از ابتدای ماه 850 یوان/تن (یا 10.78%) افزایش داشته است.
عدم تطابق عرضه-تقاضا روند صعودی قیمت رایانه های شخصی را در ماه جولای بیشتر کرد.
در سمت عرضه، در حالی که بسیاری از کارخانه‌های رایانه‌های شخصی داخلی تعمیرات و ارتقای ظرفیت خود را در نیمه اول سال به پایان رسانده بودند، نرخ عملیات کلی صنعت با ورود به جولای در سطح پایین-تا{- متوسط باقی ماند. از آنجایی که موجودی های لحظه ای از قبل کم شده بود و واردات خوراک خارجی با مانع مواجه شده بود، بازار با کمبود شدید عرضه نقطه ای اضافی مواجه شد. در سمت تقاضا، بهبود ساختاری ظاهر شد. علیرغم فصل خاموش{4}} سنتی، نرخ‌های عملیاتی در بخش‌های خاص-مانند اجزای خودرو انرژی جدید (NEV)، ورق‌های نوری پیشرفته-و روکش‌های لوازم خانگی هوشمند-به‌طور پیوسته افزایش یافت. تدارکات مستمر برای برآوردن نیازهای ضروری، تعادل تقاضای معمول خارج از فصل را مختل کرد.
در نهایت، این دور افزایش قیمت رایانه‌های شخصی ناشی از عوامل بنیادی سنتی نبود، بلکه در عوض تحت سلطه ریسک ژئوپلیتیکی قرار گرفت. برخلاف افزایش‌های قبلی قیمت‌ها-که ثابت و قابل پیش‌بینی بود، ناشی از عواملی مانند برنامه‌های تعمیر و نگهداری،-ذخایر در اوج فصل، یا عرضه{3}}دینامیک تقاضا{4}}، این افزایش توسط درگیری ناگهانی در خاورمیانه ایجاد شد که منجر به نوسانات و عدم اطمینان بالا شد. حتی در میانه فصل سنتی خارج{6}}، که خریداران پایین‌دستی نسبت به قیمت‌های بالا محتاط بودند و در خرید خود محتاط بودند، بازار به رشد شدید خود ادامه داد که ناشی از افزایش هزینه‌ها و احساسات بازار بود. با نگاهی به آینده، روند صعودی قیمت رایانه های شخصی هنوز به نتیجه نرسیده است. تحرکات آینده به شدت به تحولات وضعیت خاورمیانه و نوسانات قیمت نفت بین المللی بستگی دارد. در صورت تداوم درگیری‌های ژئوپلیتیکی و تشدید محدودیت‌های حمل‌ونقل، قیمت‌های بین‌المللی نفت همچنان بالا باقی می‌ماند و از هزینه‌های مواد خام حمایت می‌کند. بازار رایانه‌های شخصی، همراه با موجودی‌های کم بازار و کفی که به دلیل تقاضای غیرکشش ایجاد می‌شود، احتمالاً علیرغم فصل خاموش- روند افزایشی خود را حفظ خواهد کرد. برعکس، اگر وضعیت خاورمیانه به تدریج کاهش یابد و قیمت نفت پس از یک جهش اولیه کاهش یابد، فشار صعودی بر هزینه مواد خام کاهش خواهد یافت. در نتیجه، بازار رایانه‌های شخصی سرد می‌شود، سرعت افزایش قیمت‌ها کاهش می‌یابد، و بازار به تدریج با مبانی عرضه{11} و{12}}تقاضا دوباره هماهنگ می‌شود.